Tekoälyn hyödykkeellistyminen, osa 4 – Kiinalainen teknologia sijoituskohteena
Arkirobottien massatuotanto on Kiinan tähtäimessä. Cadop, Wikimedia Commons
Jos Kiina onnistuu tuomaan markkinoille paljon halpaa tekoälyä ja kilpailemaan hinnalla ja massalla, vaikutukset voivat ulottua paljon itse tekoälymalliyhtiöitä laajemmalle. Tässä jutussa perataan sijoituskohteita tähän liittyen.
Kiinalähtöinen tekoälyn halpeneminen voi kasvattaa tekoälyn käyttöä nopeasti ja samalla lisätä sirujen, muistiteknologian, datakeskusten, sähkön, raaka-aineiden ja tekoälyä hyödyntävien kuluttajalaitteiden kysyntää.
Tässä artikkelissa tarkastelen teknologiayhtiöitä ja -ETF:iä, jotka voivat hyötyä tällaisesta kehityksestä. Juttusarjan myöhemmissä osissa perkaamme lisää aiheeseen liittyviä yhtiöitä ja ETF:iä sekä seuraamme tässä mainittuja kohteita.
Jutussa käsiteltävät sijoituskohteet: Alibaba, Xiaomi, Baidu, KSRE: Kiinalainen puolijohde- ja teknologia-ETF.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Dieselpula uhkaa
Hitto - tähän tarvitaan vientikielto! Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Trumpin hallinto kasaa dieselin vientikieltoa madaltaakseen kotimaan historiallisen korkeaa hintaa. Muulle maailmalle tiedossa taas uusi kustannusshokki, sillä vapaata kapasiteettia ei missään ole Persianlahden juntturan pysyessä solmussa.
Ei puutu Euroopalta taas ongelmia, kun korot nousevat, valtiontaloudet natisevat, ääriliikkeet juhlivat, Venäjä painaa päälle - ja kirsikkana kakkuun energiakriisi. Joka on yhä pahentumassa talvea kohti, kuinka ollakaan uusin osin USA:n toimesta.
Trumpin hallinto kaavailee dieselin vientirajoituksia tai jopa täyskieltoa, jos kotimainen hintapaine pahenee. Ajatus ei yllätä: povasin jo puoli vuotta sitten samaa logiikkaa LNG:n kohdalla.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Etelä-Korean ETF seurantaan
Sijoittajat saavat jo liikettä niveliinsä. Kuva: Jolenka, Pixabay
Yksittäisistä pörsseistä Etelä-Korea raketoi ennen korjaustaan, koska maan jättimäiset muistiyhtiöt porhalsivat tuotteiden korkeiden hintojen voimalla. Nyt krapulan jo iskettyä Pörssihaukka ottaa sen seurantaansa rahastokohteena.
Kehittyvien markkinoiden ETF on vetänyt AI-buumin kainalossa, vaikka maailmaa ravistelevat kauppasota, Lähi-idän kriisi ja energiamarkkinoiden epävarmuus. Selitys löytyy markkinoiden rakenteesta.
Nousua eivät ole vetäneet kaikki kehittyvät taloudet, vaan erityisesti tekoälyinvestoinneista hyötyneet Taiwan ja Etelä-Korea sekä toisaalta Brasilian kaltaiset öljyn ja muiden raaka-aineiden viejät. (lisää…)
Diesel-kriisi horisontissa – Tractor Supply haavoittuneiden joukossa
Tyyntä ennen myrskyä? Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Dieselin hinta nousee uhkaavaa tahtia. Se ei johdu vain öljyn puutteesta. Dieselille sopiva jalostuskapasiteetti on tiukilla, mikä nostaa dieselin ja kuljetuksen hintoja, syö yritysten katteita ja kiihdyttää inflaatiota.
Iranin ja USA:n rauhanneuvottelut lykkääntyivät taas tuonnemmas, kuten aiemmassa öljyjutussani arvelin. Öljyn futuurihinta on koholla, mutta olosuhteisiin nähden vähän – hätävarastojen käytön ja yleisen optimismin ansiosta.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Tulossatoa: Visa yhä maksamisen kivijalka
V niinkuin Visa ja Varma Voitto. Kuva: Public Domain
[V] Visa jyskyttää tasaisesti ylös kosmeettisten virheiden kuten oikeuskulujen värittäessä vaivatonta taivallusta. Osakkeen arvostus hiukan heittelee, nyt globaalia maksujättiä saa uskomatonta kyllä jopa edullisemmin kuin kotimaisia konepajoja.
Markkinoiden liikkeissä ja arvoksissa törmää merkillisiin vinksahduksiin milloin mihin suuntaan. Joistakin yhtiöistä kuten Teslasta maksetaan edelleen absurdin astronomista hintaa ilmeisesti Elon Muskin vaahtoamisen lumossa, koska yhtiön talous takkuaa pahemmin kuin oikeastaan koskaan.
Ja taas globaalin maksuliikenteen jättiläinen Visa vajosi vaihteeksi tarjoukseen – vaikka asema on entisensä, volyymit kasvavat, rajat ylittävä maksaminen vetää ja kassavirta pysyy poikkeuksellisen vahvana. Eikä muusta näy merkkejä.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Fed väläyttää koron laskua
Fedin tulee taistella aina vähintään kahta leijonaa vastaan. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Jerome Powell pitää työmarkkinan riskiä tällä hetkellä suurempana kuin inflaatiota ja siten vihjaa Fedin laskevan ohjauskorkoa syyskuussa. Tilanne on silti kaukana helposta tai selkeästä.
Jonoon nousee belgialainen metallintuottaja, joka hyötyy niin puolustusteollisuuden kuin uusiutuvan energian vahvistumisesta. Sen avaintuote on himottu antimoni.
Markkinat saivat mieleistään viestiä Jackson Holesta, kun Fedin pääjohtaja Jerome Powell viesti olevansa tällä hetkellä enemmän huolestunut murentuvasta työmarkkinasta kuin inflaatiosta. Se voi tarkoittaa hänen mukaansa rahapolitiikan tarkistusta.
Eli syyskuussa voidaan nähdä ensimmäinen koronlasku pitkään aikaan. Inflaatiotakaan Powell ei silti unohtanut, eikä kaihtanut tuoda sen yhteydessä esiin tullien vaikutusta.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
United Health tragedian ja PR-kurimuksen keskellä
Huippujohtajan murha herättää riemua Yhdysvalloissa. Kuva: Leevi Ikonen
Pörssihaukan listalta löytyvän United Health Groupin sairausvakuutuspuolen yhtiön UnitedHealthcaren toimitusjohtajana nelisen vuotta työskennellyt Brian Thompson salamurhattiin New Yorkissa viikko sitten. Tässä jutussa avataan tapauksen syitä ja mahdollisia seurauksia.
Thompsonin ampui todennäköisesti 26-vuotias Luigi Mangione, jolla ei tiettävästi ole suoraa yhteyttä Thompsoniin tai yhtiöön. Aluksi poliisi oletti, että tappaja on yrityksen tyytymätön asiakas tai entinen työntekijä.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
