Tulossatoa: Latourilla lievää matalapainetta
Hajautus on parasta riskinhallintaa. Kuva: Doroheine, Wikicommons
Teollisuuden mahtava moniottelija Latour on valunut vuoden pörssissä. Likikään heikossa hapessa yhtiö ei ole, vaikka olosuhteet menoa jarruttavat.
Ostopaikat ovat olleet kortilla omien kriteereiden mukaan tänä vuonna, osittain syynä on markkinan todella yllättävät käänteet joissakin osakkeissa nimenomaan ylöspäin. En ole ainoa sitä äimistellyt alalla.
Toisaalta odottamani laskumarkkina toteutui pinossa osakkeita, kuten sijoitusyhtiö Latourissa, jolla se on kestänyt jo vuoden. Jo kuukausi sitten lupailin sille kohta osta-leimaa ja nyt oli aika.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Ostosuosituslista
Tämä vähintään kerran viikossa päivitettävä lista sisältää kaikkien Pörssihaukan suosittelemien yhtiöiden markkinatilannearviot. Suositukset perustuvat Pörssihaukan tekniseen analyysiin. Pääosin suosituksia on kahta lajia: osta tai odota. Kolmas, mutta harvemmin esiintyvä suositus on ylikuumentunut.
Ostosuosituslistalla on tällä hetkellä 15 suomalaista, 16 ruotsalaista, yksi italialainen, yksi kiinalainen, yksi taiwanilainen, yksi britannialainen ja 36 yhdysvaltalaista yhtiötä, sekä neljä ETF-rahastoa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Osakeanti ei aina oireile heikkoutta
Pääoman tankkaus voi kuulua kisan terveeseen ytimeen. Kuva: Pörssihaukka / Open AI
Uudet osakeannit ovat pörssiyhtiöissä yleensä hätähuuto, johon ne pakottaa vuotaneen kassan paikkaustarve. Joissakin amerikkalaisissa yhtiömalleissa se on liiketoiminnan peruskuvio johtuen niiden lainsäädännöllisestä asemasta.
Ryhmään kuuluvat Pörssihaukan listalta löytyvät REIT- ja BDC-yhtiöt, jotka tuloverovapautensa vastikkeeksi jakavat liki kaiken tuloksensa osinkoina. Kun kasvua ei voi ruokkia pidättämällä voittoja, täytyy se tehdä ulkoisella rahoituksella. (lisää…)
Ilkeä naarmu, ei murtuma
WASH ei ihan vähästä leikkaa osinkoaan. Kuva: Dividend Channel
WASH kärsii ikävän tappion kahdesta isosta luotosta, jotka eivät tulleet yllätyksenä kuin summan osalta sen noustua odotetusta. Yli sata vuotta kestänyt katkeamaton osinkovirta ei tästä vielä heilahtane minnekään puskurien ansiosta.
Osinkotykki Washington Trust kärsii isot luottotappiot kolmannella neljänneksellä. Pankki alaskirjaa yhteensä 11,3 miljoonan dollarin miinukset kahdesta suuresta yritysluotosta.
Samalla yhtiö kirjaa 7 miljoonan dollarin varauksen luottotappioihin. Kyse ei ole uudesta kriisistä, vaan aiemmin tunnistettujen ja osin tuloslaskelmaan varattujen riskien realisoitumisesta.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Laiha organisaatio, lihava osinkovirta
Korkoa korolle porras portaalta ylemmäs. Kuva: Pörssihaukka / Open AI
Kiinteistöprojektien rahoittajalla saa yli 10% toistaiseksi vakaata osinkoa, muuta tuottoa silti ei tarvitsekaan odottaa. Korkoherkkä liiketoiminta kohtaa nyt vaikeuksia, mutta korkojen suunta lupaa tilanteen paranevan.
REIT-kiinteistöyhtiöt ovat amerikkalainen erikoisuus, jotka luotiin eläketurvaa varten. Ne eivät maksa tuloveroa vastikkeeksi siitä, että jakavat liki kaiken vapaan kassavirtansa osinkoina omistajille.
Yleensä REIT:it omistavat ja vuokraavat kiinteistöjä kaikenlaisiin tarpeisiin, niin myös Pörssihaukan tuore todella kovaosinkoinen listalainen. Sen kirkkaasti tärkein osa liiketoimintaa on toisten omistamien kiinteistöprojektien rahoitus.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Osinkovirtaa energiasektorilta
Nesteytetyn kaasun kysynnän kasvu tietää hyvää energiainfran tarjoajille. Kuva: UPM
Starwood siirtyy hetken verran. Energiasektorilla kaasuputket tuottavat tasaista kassavirtaa ja osinkoa, etenkin kun nesteytetyn kaasun vienti on voimistumassa merkittävästi.
Pankkien ja analyysitalojen suositukset voivat vaikuttaa voimakkaasti osakekursseihin, etenkin jos kyseessä on merkittävä toimija tai kulloinenkin osake vähemmän vaihdettu – ainakin tiettynä hetkenä. Näitä tilanteita näkee jatkuvalla syötöllä.
Tilanteisiin reagoiminen on makuasia. Yleensä Pörssihaukka ei toisten tekemisten anna juuri vaikuttaa omiinsa, mutta joskus siihen on perusteensa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Ostosuosituslista
Tämä vähintään kerran viikossa päivitettävä lista sisältää kaikkien Pörssihaukan suosittelemien yhtiöiden markkinatilannearviot. Suositukset perustuvat Pörssihaukan tekniseen analyysiin. Pääosin suosituksia on kahta lajia: osta tai odota. Kolmas, mutta harvemmin esiintyvä suositus on ylikuumentunut.
Ostosuosituslistalla on tällä hetkellä 15 suomalaista, 16 ruotsalaista, yksi italialainen, yksi kiinalainen, yksi taiwanilainen, yksi britannialainen ja 36 yhdysvaltalaista yhtiötä, sekä neljä ETF-rahastoa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Novon osake kävi polvillaan – tekeekö se Virenit?
Novon osake näyttäisi nousseen polvilta päkiöille. Nähdäänkö nyt uusi spurtti? Kuvat: TradingView, Open AI. Kasannut: Pörssihaukka.
Novo Nordiskin osake on laskenut noin 60 % reilussa vuodessa notkahtaen erityisen jyrkästi kesällä. Nyt pöly näyttäisi laskeutuneen sen verran, että osakkeen ostopaikan arviointi on ajankohtaista.
Heinäkuun lopussa semaglutide-molekyyliä sisältävistä Ozempic- ja Wegovy-laihdutuslääkkeistä tunnetun Novo Nordiskin osakkeen markkina-arvo romahti neljänneksen vain muutamassa päivässä.
Tuolloin tanskalainen Novo – joka edelleen lukeutuu Euroopan suurimpiin yhtiöihin markkina-arvoltaan – leikkasi myynti- ja tulosennusteitaan heikentyneen myynnin, lääkeväärennösten ja kiristyvä kilpailun vuoksi.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Buffet lastasi kemianteollisuutta
Omahan oraakkeli haistoi makoisan ostopaikan. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Kemianteollisuus ähisee syklisenä alana syvimmässä kuopassaan vuosiin. Ala ei kuitenkaan katoa ja pohja pilkottaa jo - mitä todistaa vahvasti Warren Buffetin kymmenen miljardin ostos OxyChem. Se on Pörssihaukan LYB:in verrokki joskin toisessa tuoteryhmässä.
Kemianteollisuus on kulkenut viime vuodet kivikkoista tietä, tavallista sinänsä sykliselle teollisuudelle aika ajoin, kuoppa vain monella yhtiöllä ihan syvimmästä päästä. Vaikka etenkin USA:ssa paljon tuottavien yhtiöiden piti hyötyä Trumpin kauppa- ja energiapolitiikasta.
Toisin kävi. Vaan tuskin ikuisesti, kun Warren Buffetkin raaski satsata mahtikassastaan kemianteollisuuden perusyhtiöön hintojen rypiessä kuraojassa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Pfizer ja Trump hintadiiliin
Yhdysvalloissa valtapuolueet eivät löytäneet budjettisopua. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Pfizerin järkevä hintasopimus takaa sille tullirauhan kolmeksi vuodeksi ja helpottaa koko pörssissä kuraa saaneen lääkealan näkymiä. UPM vihjaa sukelluksensa päättymiseen, Vitec ei vielä.
Muutama päivä sitten osta-leiman saanut yhdysvaltalainen lääkejätti Pfizer teki diilin presidentti Donald Trumpin hallinnon kanssa välttääkseen kaavaillut 100 % lääketullit. Yhtiö laskee useiden lääkkeidensä hintoja jopa 85 prosentilla ja tarjoaa ne kuluttajille uuden TrumpRx-alustan kautta.
Diili suojaa sen kolmeksi vuodeksi tulleilta ja helpottaa hallinnon muita hinnoitteluvaatimuksia. Pfizer loikkasi liki seitsemän prosenttia ja veti mukaansa muitakin alan osakkeita. (lisää…)
