Jenkkikatsaus: Koska TSM:n jättipotti kotiin?
Sijoittajan juhlan tarjoaa Taiwan Semiconductor. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Taiwan Semiconductorin raketointi tuo makean kurssivoiton, mutta lunastuspaikan määrittely vaatii vielä puntarointia. Luultavasti nousu jatkuu jonkin matkaa.
Osakepoiminnan palkitsevin hetki koittaa, kun kotiutat ostoajoitukseltaan osuneen syklisen osakkeen. Parhaassa tapauksessa kuten Taiwan Semiconductorissa puhutaan kolmenumeroisesta tuotosta melko lyhyessä ajassa, tässä tapauksessa vuodessa.
Mutta myös exitin eli myynnin pitäisi osua liki huippua. Haasteen vaikeusaste ei laske teknisesti tai mentaalisestikaan. (lisää…)
Tulossatoa: Vakausihme taas tarjouksessa
Mikäs viheltäessä, kun varaosahuolto pelaa. Kuva: US Public Domain
GPC on laiskassa suhdanteessa, muuten ongelmaton. Osakkeen poikkoilu kumpuaa markkinadynamiikasta. UPM on avannut tuoreen toimarin näpeissä mukavasti.
Kauppa ei laajasti ottaen ole suhdanteille ylettömän herkkä ala, mutta se riippuu segmentistä. Rautakauppa tärisee pakkasessa, eikä kehuttava ole meno varaosissakaan juuri nyt.
Varaosajätti Genuine Parts Company myy tuotteitaan kahdessa yksikössä: liikenteelle (APG) ja teollisuudelle (IPG). Molempiin suhdanteet vaikuttavat ja enempi tai vähempi samaan aikaankin.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Nibe – joko pohjassa?
Ei ainakaan sijoittajien suosikki. Kuva: PDM
Nibe syvässä suhdannekuopassa, mutta ehkä jo nousussa. Sampo ostaa lopulta Topdanmarkin. Pariisin pörssi retkahti laitaoikeiston nousua säikkyen.
Rakentaminen ja kiinteistöjen uudistaminen kuuluvat klassisiin syklisiin toimialoihin, mutta vihreän teknologian mestari Nibe ei ole siitä juuri osaansa saanut ennen tuoretta korkoahdinkoa. Se juottaa nyt katkeraa kalkkia urakalla.
Q1 oli ankeimpia koskaan. Liikevaihto laski -18,5 % alle kymmenen miljardin kruunun. Oikaistu liikevoitto romahti 516 (1 755) miljoonaan kruunuun.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Jäniksen perässä pinkomista
Suhdanne kääntyi, taas saa juosta. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Sekalaista on sää: Scanfilin negarin vastapainoksi Valmetilta posari. Investor lunastukseen komealla voitolla. Aika taiteilua vaatii nyt markkinoilla pujottelu.
Tasan eivät käy onnen lahjat, ja suhdanteetkaan. Syklinen sopimuskonepaja Scanfil antoi negarin viime viikolla – ja vain pari päivää myöhemmin toinen konepajamme Valmet taas posarin.
Lyhytsanainen tiedote totesi uudeksi ohjeistukseksi, että Valmetin tulos kasvaa edellisestä vuodesta, kun tuoreehko Q1-rapsa arvioi tuloksen pysyvän ennallaan tai hiukan kasvavan. Taas näimme, että syklisten liikkeet ovat jäniksen, eivät kilpikonnan.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Ostosuosituslista
Tämä vähintään kerran viikossa päivitettävä lista sisältää kaikkien Pörssihaukan suosittelemien yhtiöiden markkinatilannearviot. Suositukset perustuvat Pörssihaukan tekniseen analyysiin. Pääosin suosituksia on kahta lajia: osta tai odota. Kolmas, mutta harvemmin esiintyvä suositus on ylikuumentunut.
Ostosuosituslistalla on tällä hetkellä 15 suomalaista, 16 ruotsalaista, yksi italialainen, yksi kiinalainen, yksi taiwanilainen, yksi britannialainen ja 36 yhdysvaltalaista yhtiötä, sekä neljä ETF-rahastoa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Jenkkikatsaus: Lunastuksia jo tsiigaillaan
Ainakin kuukauden takaa luvut miellyttävät. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Myönteinen inflaatiodata ei sijoittajia innostanut sinänsä yllätyksettä. Ostettavaa on, mutta enemmän kiehtovat jo muutamien tykkisijoitusten lunastukset ei ehkä enää kaukana.
Yhdysvalloissa oli keskiviikkona ”pommipäivä”, kun Fed julkisti rahapoliittiset päätökset ja hetkeä aiemmin tulivat inflaatioluvut – jotka toki olivat jo keskuspankkiirien tiedossa aiemmin. Kahtalaista tuulta saatiin.
Ohjauskorko pysyi nyt jo odotetusti 5,25-5,5 prosentissa, mutta sen lasku venyy tällä tiedolla aikaisintaan syksyyn. Inflaatio kuitenkin vähän helpotti ja etenkin verrattuna huhtikuuhun, josta se ei noussut lainkaan.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Se ei pelaa joka pelkää
Mitäs taikurin hatussa luuraa? Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Emmantuel Macron haluaa pilata laitaoikeiston juhlat - tarjoamalla sille valtaa. Riskipeli voi onnistua. Scanfil tulosvaroitti kysynnän tahmatessa taas vaihteeksi.
Eurovaalien tulokset noudattivat aika lailla ennusteita. Laitaoikeisto eteni monessa maassa, dramaattisin vaikutus tulee EU:n mahtimaista Saksasta ja Ranskasta, joissa äänestys selvästi oli protesti istuvaa hallitusta vastaan.
Näin demokratia toimii, miellyttivät tulokset meitä kulloisessakin tilanteessa tai eivät. Talouden kannalta poliittinen suhdanne ei saa Pörssihaukalta kyllä tuuletuksia.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Apple kirmaa Pörssihaukan ennusteen mukaisesti
Applen Tim Cook kokkasi juhla-aterian. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Markkina sekosi Applen tekoälysovelluksista. Omnicom ei tottele isojen talojen tavoitehintoja. Molemmissa osakkeissa Pörssihaukan ennuste osui.
Tekoälybuumin kestettyä jo pari vuotta jättiteknojen isojen satsausten tuella gorillojen ykkönen Apple pysyi taustalla vaikuttaen lusikkansa pöydälle heittäneeltä. Nyt se esitteli paksun nipun AI-sovelluksia riehaannuttaen sijoittajat.
Isoin uutinen lienee, että kumppanuus OpenAI:n kanssa tuo ChatGPT:n Applen sovelluksiin. Ominaisuudet toimivat osin jo tänä syksynä, kunnianhimoisimmat vasta ensi vuonna. (lisää…)
Kauppiaissa Keskon voima
Kesko hakee kasvu ennen muuta rautakaupasta. Kuva: Kesko
Kesko jatkaa tutuin askelmerkein. Rautakauppa ja kansainvälistyminen kasvun moottorit, autokaupassa painopiste käytetyissä.
Johtoryhmän uudistuminen tarjosi Keskolle hyvän hetken tarkastella vuosien 2024-2026 strategiaansa kesäkuun alussa. Viidellä kahdeksasta johtoryhmän jäsenestä on uusi vastuualue, mutta vanhoina keskolaisina talon tavat ovat jo kaikille tuttuja.
Mikko Helanderin kaudella strategian ytimeksi muodostuivat ruokakauppa, rakentaminen- ja talotekniikka sekä autokauppa. Tähän ei päivitettykään strategia tuo muutosta.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: EKP taiteilee ristivedossa
Paljonko nostivat palkkoja? Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
EKP laski korkoja, mutta jatko hämärän peitossa. Markkinoilla sekalaisia tilanteita. Pörssihaukka saa pian uuden kotimaisen syklisen teknon.
Yksi käsi antaa, toinen ottaa. Sanonta kilahti mieleen, kun EKP laski lopulta ohjaus- ja talletuskorkoaan ensimmäistä kertaa sitten 2019.
Samalla se kuitenkin nosti inflaatioennusteitaan tälle ja ensi vuodelle. Se ei juuri viittaa lisälaskuihin vähään aikaan.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
