Syklien lukeminen: pörssi ennakoi, suhdanne seuraa
Kuka on suurin, nopein ja kaunein? Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Osakemarkkinat osaavat toimia järjettömästi tavalla jos toisella, mutta on sillä merkittäviä taitojakin, Pörssihaukan mielestä tärkein niistä syklien ennustaminen ennen suoria todisteita. AI-osakkeiden romahdus parasta aikaa havainnollista dynamiikkaa, josta kokemusta on kertynyt läpi pörssien historian vaikkapa parasta aikaa teurastettavan Oraclen kohdalla.
Osakemarkkinoiden tärkeimpiä ominaisuuksia on niiden ennakoiva luonne ja etenkin syklisillä sektoreilla. Kurssit eivät odota, että yritysten tulokset antavat varmat todisteet suhdanteiden suunnasta.
Ne hinnoittelevat tulevaisuutta jo etukäteen, usein rajusti ja toisinaan liioitellen. Juuri tätä todistamme nyt tekoälybuumin ympärillä, kun rakettiosakkeet sulavat ja osa oikein reippaasti romahtaen – vaikka yhtiöillä menee viime tietojen mukaan oikein hyvin.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Entäs nyt, Donald?
Don Trumpon piruetit eivät uponneet yleisöön. Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Republikaanien murskatappio vaikeuttaa Donald Trumpin toimintaa, taloudelle vallan keikauksella voi olla myönteisiä seurauksia. Persianlahden sodan eskalaation riski kyllä luultavasti kasvoi ja datakeskusten reunaehdot kiristyivät.
Historiallinen tyrmäyshän siitä tuli, Donald Trumpille ja republikaaneille. Demokraatit jyräsivät murskavoittoon niin edustajainhuoneessa kuin senaatissa, kun äänestäjät ilmaisivat isolla kauhalla mielipiteensä presidentin toiminnasta.
Kyllä Trump sen totisesti ansaitsi, myös hänen itse määrittelemiensä tavoitteiden vinkkelistä. Historian suurin paskanpuhuja lupasi alentaa elinkustannuksia, pysyä pois turhista sodista ja johtaa Yhdysvallat kultaiseen aikakauteen sokerina pohjalla valmistavan teollisuuden renesanssi. (lisää…)
Tulossatoa: Muu maa mansikka, oma maa puolukka
Marimekon vahva brändi vetää taas Suomen ulkopuolella. Kuva: Marimekko.
Marimekon tilanne todella kaksijakoinen: kotimarkkina takkuaa, muu maailma porskuttaa. Suunta on hyvä jatkon kannalta ja osake halpa – koska osakemarkkinaa ei nyt kiinnosta.
Marimekko eli tutuille Mekko on riippuvainen kuluttajien mielialoista ja taloudesta, vaikka pahoja takaiskuja harvoin kokee ikävissäkään raoissa. Harkinnanvaraiseen kulutukseen sen tuotteet kuitenkin sijoittuvat.
Q3 antoi siitä valaisevan esimerkin, kun kotimaassa ja taas rajojen takana meininki erosi kuin yö ja päivä. Eikä ollut oma maa se mansikka vaan puoliraaka puolukka. (lisää…)
Markkinakatsaus: Pahimman varalle
Ja me tulemme taas? Kuva: Pörssihaukka / Open AI
Yhdysvaltojen välivaalit voivat poikia ison rähinän Persianlahdelle, johon voi varautua käteiskassan kasvatuksella eli myymällä sopivia osakkeita. Helppo urakka se harvoin on.
Tänään Yhdysvallat siis valitsee kansanedustajat molempiin kamareihinsa ja gallupien perusteella republikaaneja odottaa rökäletappio. Gallupit voivat erehtyä paljonkin, mutta uutisten mukaan republikaanit itsekin vellovat jo monin paikoin liki paniikissa.
Samaan aikaan USA ja Israel ovat valmistautuneet sodan uuteen kierrokseen Irania vastaan, lyhyellä raskaalla operaatiolla ainakin sen oletettuja ydinlaitoksia vastaan.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Menoa eikä meinaamista
Lagercrantz on kuin iso monimutoinen puutarha. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney AI
Kymmenistä tytäryhtiöstä koostuva Lagercrantz kasvaa vauhdilla niin ostoksilla kuin orgaanisesti. Osakkeen arvostus kuuluu Pörssihaukan listan yläpäähän, aihettakin siihen on.
Kovaluokkaisten kasvuyhtiöiden ikävä puoli on niitä liki poikkeuksetta vaivaava kalleus. Sen vuoksi Pörssihaukan ykköstykkeihin kuuluva teknologian rypälekonserni Lagercrantz on saanut harvakseltaan osta-suosituksia.
Laadusta se ei ole kiinni, kuten todistaa taas tuore osari. Ahkerasti yrityskaupoilla käyvän yhtiön orgaaninen kasvukin kiihtyi kuudesta prosentista kahteentoista, mehukasta teollisuuden monella suunnalla tuskaillessa vaikeaa suhdannetta.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Ostosuosituslista
Tämä vähintään kerran viikossa päivitettävä lista sisältää kaikkien Pörssihaukan suosittelemien yhtiöiden markkinatilannearviot. Suositukset perustuvat Pörssihaukan tekniseen analyysiin. Pääosin suosituksia on kahta lajia: osta tai odota. Kolmas, mutta harvemmin esiintyvä suositus on ylikuumentunut.
Ostosuosituslistalla on tällä hetkellä 21 suomalaista, 36 yhdysvaltalaista, 15 ruotsalaista, kaksi espanjalaista ja britannialaista yhtiötä sekä yksi yhtiö Italiasta, Ranskasta, Kiinasta, Taiwanista, Tanskasta ja Belgiasta sekä yhdeksän ETF-rahastoa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Välivaaleissa ainakin yksi merkittävä riski
Matkalla vaihteeksi Iraniin? Kuva: LMT
Yhdysvaltojen välivaaleihin ennustettu demokraattien selkeä voitto toisi vaikeuksia Donald Trumpille, muttei estä häntä toteuttamasta politiikkaansa etenkään ulkosuhteissa. Tappio saattaa jopa kiihdyttää sotaa Irania vastaan, siihen viittaavat jo monet konkreettiset toimet.
Yhdysvaltojen huomiset välivaalit lupaavat Donald Trumpille vaikeuksia. Demokraatit ovat vahvoja suosikkeja edustajainhuoneen vaaleissa, myös senaatissa ennusteet povaavat voittoa.
Molempien kamarien menettäminen olisi Trumpille raskas poliittinen tappio. Sen välittömiä vaikutuksia ei silti kannata liioitella.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Kun huipputulokselle haukotellaan
Bolidenin superosari ei kiinnosta Mr Marketia. Kuva: Pörssihtauaukka / OpenAI
Geopoliittisen riskin ohella varoituskelloja pörssiin soittaa nyt monikin tekijä, kuten teollisuusmetallien hintojen ylikuumentuminen ja odotettava lasku. Sitä oireillen kaivosjätti Bolidenin huippuosari ei taittanut osakkeen jo vuoden alussa alkanutta vajoamista.
Kuten päivän poliittinen osuus avaa, lähiaikojen riskit ovat nousseet huomattavastikin. Moni tekijä viittaa Persianlahden räjähtävän uudestaan jopa täyteen liekkiin.
Osakeostoissa kannattaa nyt olla poikkeuksellisen valikoiva ja varovainen, jopa passiivinen. Käteisen painottaminen ei liene huono ratkaisu.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Ostosuosituslista
Tämä vähintään kerran viikossa päivitettävä lista sisältää kaikkien Pörssihaukan suosittelemien yhtiöiden markkinatilannearviot. Suositukset perustuvat Pörssihaukan tekniseen analyysiin. Pääosin suosituksia on kahta lajia: osta tai odota. Kolmas, mutta harvemmin esiintyvä suositus on ylikuumentunut.
Ostosuosituslistalla on tällä hetkellä 21 suomalaista, 36 yhdysvaltalaista, 15 ruotsalaista, kaksi espanjalaista ja britannialaista yhtiötä sekä yksi yhtiö Italiasta, Ranskasta, Kiinasta, Taiwanista, Tanskasta ja Belgiasta sekä yhdeksän ETF-rahastoa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Jenkkikatsaus: AI-huolet syvenevät
Microsoft matkaa yhä taivasta kohti mutta pienemmällä porukalla. Kuva: Pörssihaukka / Midjourney
AI-buumi pörssissä hajoaa palasiksi vähän joka nurkastaan, kun hyperskaalaajista Alphabetin kova kasvu ei hälvennä huolia jättimäisten investointien tuotoista. Microsoft tahkoaa laveaa kassavirtaakin, vaikka valtavat investoinnit on senkin maksettava.
Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden tilanne on erikoinen. Meno seestyi oleellisesti keväästä, mutta varsinaista laajaa korjausliikettä ei ole nähty.
Yksittäisten osakkeiden ja toimialojen sisällä myrskyää ja moneen suuntaan. Jättiteknoista Alphabetin Q3 kiihdytti osakkeen jo keväästä jatkunutta retkahdusta upottaen sen -30% alle huippunsa – siis syvään laskumarkkinaan.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
