Ostosuosituslista
Tämä vähintään kerran viikossa päivitettävä lista sisältää kaikkien Pörssihaukan suosittelemien yhtiöiden markkinatilannearviot. Suositukset perustuvat Pörssihaukan tekniseen analyysiin. Pääosin suosituksia on kahta lajia: osta tai odota. Kolmas, mutta harvemmin esiintyvä suositus on ylikuumentunut.
Ostosuosituslistalla on tällä hetkellä 21 suomalaista, 36 yhdysvaltalaista, 15 ruotsalaista, kaksi espanjalaista ja britannialaista yhtiötä sekä yksi yhtiö Italiasta, Ranskasta, Kiinasta, Taiwanista, Tanskasta ja Belgiasta sekä yhdeksän ETF-rahastoa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Kauppasota 2.0
Tervetuloa rakkaat liittolaiset! Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Donald Trump päräytti taas EU:lle 25% autotullin hatusta kiskomalla tekosyyllä, todellinen motiivi lienee kiukku Saksaa ja Natoa kohtaan Iranin sotaan suhtautumisestaan. Maailmankuulu ekonomisti povaa globaalia taantumaa parissa kuukaudessa ellei Hormuz aukea.
Kun pitkä ja raastava tullisota oli olevinaan paketissa ja kaikki toimijat sopeutumassa sen ulokkeisiin, muuan DJ Trump pukkasi päälle taas EU:lle 25 prosentin autotullien uhka. Se ei ole irrallinen talouspoliittinen päätös, vaan osa tuttua kaavaa.
Ensin rakennetaan perustelu – EU muka rikkoo sovittua – ja sitten päätöstä käytetään lyömäkirveenä. Luultavasti akuutti syy on nokkia Saksan liittokansleria Friedrich Merziä tämän pilkattua Trumpin Iran-politiikkaa.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Kone pomppaa isoihin saappaisiin
TKE: kova kunto mutta myös raskas velkareppu. Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Kone muovautuu uuteen uskoon vuosia hautomallaan jättikaupalla. Saksalainen TKE on laadukas yhtiö ja operatiivisesti varmasti hyvä hankinta, mutta korkea velka-aste mietityttää. Koneen kallis osake saanee lisää kylmää kyytiä olosuhteidenkin hapantuessa.
Koneen ilmoitus TK Elevatorin ostosta on niitä hetkiä, jolloin markkina pysähtyy hetkeksi. Q1 jäi taka-alalle, eikä syyttä – kyseessä on järjestely, joka muuttaa koko toimialan dynamiikkaa. Strateginen logiikka on helppo hyväksyä, taloudellinen kokonaisuus vaatii pureskelua.
TKE on hyvin toimiva kokonaisuus, jonka noin yhdeksän miljardin euron liikevaihto ja noin puolentoista miljardin liikevoitto asettuvat suoraan toimialan ainakin laadukkaaseen keskikastiin. Kova on hintalappukin, 29 miljardia euroa. (lisää…)
Tulossatoa: Visa vinkuu ilosta
Kansa nauttii luottokortti kuumana. Kuva: Pössihaukka
Visan laskumarkkina ja alennusmyynti osoittautuivat markkinan isoksi virheeksi, maksujätti pamautti huippuosarin ja odottaa vahvaa jatkoa. Union Pacificille myös nousukauden makuinen raportti, tosin molemmat yhtiöt saanevat hiekkaa rattaisiin energiakriisin syventymisestä.
Markkinoiden liikkeissä ja arvostuksissa törmää merkillisiin vinksahduksiin. Eilen raportoinut Kone, sinänsä luotettava joskin nykyisin kovin hidaskasvuinen hissikonkarimme, on aina vain paukuttanut hurjissa hinnoissa tuloskehityksensä raameissa.
Ja taas globaalin maksuliikenteen jättiläinen Visa vajosi jo liki vuosi sitten laskumarkkinaan, joka kiskoi sen koomisen paljon Koneen arvostuksen alle. Vaikka kovakasvuinen, maailman kannattavin pörssiyhtiö Visa on millä tahansa keskeisellä mittarilla aivan eri luokan yhtiö.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Sotakatsaus: Trump valitsi asemasodan
Vaikka läpi harmaan kiven. Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Trump panostaa kulutussotaan eli Persianlahden junttura jatkuu epämääräiseen tulevaisuuteen. Energiakriisille se tietää tihentyviä kierroksia ja taloudelle vaikeuksia.
Donald Trump on hallituslähteiden mukaan valinnut Persianlahden sodassa strategian, joka tarkoittaa sodan pitkittymistä – ei nopeaa ratkaisua. Merisaarto Irania vastaan jatkuu toistaiseksi tavoitteenan Teheranin luopuminen ydinohjelmasta, raportoi Wall Street Journal.
Toteutumassa on entistä varmemmin sodan kolmas skenaario, pitkittyvä asemasota. Trumpin hallinto laskee laajamittaisten pommitusten tai konfliktista vetäytymisen sisältävän suurempia riskejä. (lisää…)
Diesel-kriisi horisontissa – Tractor Supply haavoittuneiden joukossa
Tyyntä ennen myrskyä? Kuva: Pörssihaukka / OpenAI
Dieselin hinta nousee uhkaavaa tahtia. Se ei johdu vain öljyn puutteesta. Dieselille sopiva jalostuskapasiteetti on tiukilla, mikä nostaa dieselin ja kuljetuksen hintoja, syö yritysten katteita ja kiihdyttää inflaatiota.
Iranin ja USA:n rauhanneuvottelut lykkääntyivät taas tuonnemmas, kuten aiemmassa öljyjutussani arvelin. Öljyn futuurihinta on koholla, mutta olosuhteisiin nähden vähän – hätävarastojen käytön ja yleisen optimismin ansiosta.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Tulossatoa: AGNC parantaa operatiivisesti
Rahoituksen hinnan ja omistusten tuoton suhde ratkaisee AGNC:n tuloksen. Kuva: Dimitris Vestikas, Pixabay
Asuntolainoihin sijoittava AGNC on aiempaa paremmassa raossa riskinhallinnan pitäessä kutinsa. Korkoero kehittyy suotuisasti ja reilusti yli kymmenen prosentin osinko on tällä haavaa turvassa.
Asuntolaina-REIT eli mREIT AGNC jatkoi Q1 siitä, mihin Q4 jäi, joskin yhdellä ratkaisevalla erolla: Iranin sota puhalsi maaliskuussa voimakkaan markkinapaniikin painaen kaikkien alan yhtiöiden tasearvoja alas.
Yhtiön liiketoiminnan ydin, korkoero, kehittyi edelleen oikeaan suuntaan. Yhdistelmä on mREIT-sijoittajalle tuttu: operatiivinen kehitys ja markkinahinnoittelu eivät aina kulje käsi kädessä.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Ilmaisuvapaus taas hyökkäyksen kohde
United States of Silence. Kuva: Pörssihaukka / Open AI
Donald Trump hallintoineen on taas sanan- ja ilmaisuvapauden kimpussa tekaistuin ja höttöisin perustein. Vaikka ne jäisivät vaille suoraa tulosta, pelko voimistaa USA:n autoritaarisia piirteitä.
Yhdysvallat on perinteisesti esiintynyt oikeusvaltion mallimaana, jossa sananvapaus ja vallan kolmijako muodostavat demokratian selkärangan. Jos se ei niin yksioikoista ole koskaan ollut niin Donald Trumpin kaudella muuttunut traagiseksi vitsiksi ainakin tavoitteiden osalta ja osin käytännönkin.
Disney Company joutui taas poliittiseen paineeseen syynä koomikko Jimmy Kimmelin ohjelmassaan murjoma vitsi, jossa hän irvaili Trumpin pariskunnan ikäeroa. (lisää…)
Tulossatoa: Ei iloista yllätystä
Takatalvi puski Atlas Copconkin maisemaan. Kuva: Pörssihaukka
Jotkut yhtiöt ovat yllättäneet iloisesti sodasta huolimatta, Atlakselta sitä sopi hiukan odottaa kurssin lähdettyä syksyllä nousuun pitkästä loivasta laskumarkkinasta. Piippuun jäi, eivätkä olosuhteet tunnelmaa virkistä.
Atlas Copco on yksi Pohjolan teollisuussektorin laadukkaimmista yhtiöistä, ja viime syksynä osake tarjosi houkuttelevan ostopaikan. Nyt asetelma on kuitenkin muuttunut.
Q1-raportti oli hiukan pettymys, eikä tarjonnut selkeää käännesignaalia. Tilauskehitys oli käytännössä vakaa, mutta liikevaihto kasvoi vain kosmeettisesti yhden prosentin orgaanisesti.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
Markkinakatsaus: Sodan roiskeet leviävät
Iran ja sen valtakoneisto eivät ole murenemassa. Kuva: Hossein Zohrevand, Tasnim News
Persianlahden junttura jatkuu ja se heijastuu jo tulosraportteihin laajalla rintamalla. Pörssihaukka suhtautuu tilanteeseen vakavasti ja toimii sen mukaisesti.
Iran tarjoaa Yhdysvallolle neuvottelutietä sodan päättämiseen – ja paljastaa samalla, miksi nopea rauha on epätodennäköinen. Iran on valmis keskustelemaan energiareittien avaamisesta, mutta yhdellä ratkaisevalla ehdolla: ydinohjelma jää neuvottelujen ulkopuolelle.
Tämä on täysin ristiriidassa Yhdysvaltojen ja Israelin avaintavoitteen kanssa. Ja etenkin nyt, kun muut päämäärät liukenivat Hormuzin aaltoihin.
***
Tämä sisältö on maksullinen: kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys. Jos olet vanha tilaaja, kirjaudu ensin sisään, jolloin voit uudistaa tilauksesi myös luottokortilla.
